Сделки по портфелю. Оперативный комментарий

Автор: Тимофей Мартынов

В первый раз купил эти акции за всю историю.
Полагаюсь на опыт и экспертизу коллег.
Посмотрел аргументы Анатолия по Белуге, решил купить на 5% от портфеля.
Наверное главная причина — падение цены акций до минимумов за 2 года и 3 мес.

Глянул сам — по P/E и DY компания не такая уж дешевая.
EV/EBITDA на уровне конкурентов, об этом пишет сам Анатолий.
Маржа EBITDA стабильно падает, надежда только на ее разворот, и то сомнительно.
Также в прошлом было замечено, что мажор Белуги любил разгонять акции, может быть рано или поздно снова это случится.

В целом у нас Анатолий молодец, в последнее время давал хорошие рекомендации, и мне лишь оставалось потом жалеть, что я либо купил мало, либо вообще не купил. (MDMG, FIVE, LENT).

Комментарии

  • terron

    А напомните, почему она год назад грохнулась на -80% и так пэи лежит?)

    • Олег Костин

      terron, сплит

    • Тимофей Мартынов

      terron, увеличение уставного капитала было кажется в 7 раз фактически сплит

    • terron

      Олег Костин, это не сплит был, он так не влияет на котировки (см. Напр, ВТБ), они увеличили уставной капитал в 8 раз, Тимофей ниже ответил, и выдали каждому акционеру по 7 новых акций к 1 существующей, и все пошли на выход. В посте Анатолия он с Тимофеем обсуждают долговую нагрузку и мультипликаторы этой компании, если и брать ее то будучи уверенным, что им хватает денег на операционную деятельность и повтора размытия долей не будет

    • Анатолий Полубояринов

      terron, акционерам на определенную дану на 1 акцию дали еще 7 акций. квазисплит

  • sergbond

    А сам Анатолий купил?

    • Тимофей Мартынов

      sergbond, а у него вроде и так 100% портфеля в акциях

  • bronevik

    Ритейл кризисы переживает оч плохо — кроме возможно самого крупного. Расходы на аренду и персонал с одной стороны, падающая маржа с другой стороны. Огромные плечи потому что все, что на полке и на складе это по определению долг. Плюс законодатели норовят скрепно зажат алкашку. Плюс недешевая. Чем вот это лучше Магнита (подешевле), или Х5 (подороже)?

    • Тимофей Мартынов

      bronevik, адресую возражение Анатолию, пусть ответит. Спасибо Вам за вопросы

    • Анатолий Полубояринов

      bronevik, bronevik, рентабельностью, здесь все таки вертикальная интеграция еще — это выделяет от других сетей. если заводы отожмут — тут мне спорить не с чем, и риск ненулевой на мой взгляд про законодателей можно посмотреть с другой стороны, оно убило контрафакт и помогло белуге.

    • f_paulus

      Анатолий Полубояринов, а какая доля своей продукции в ВинЛабе?

  • Виктор Никитенко

    Интересное кино, Тимофей вкладывается в алкобизнес? ) Нет ли тут противоречий с жизненной позицией? )

  • Андрей

    Тимофей, у тебя бесконечный портфель?)

    • Тимофей Мартынов

      Андрей, сегодня надо посчитать че там. Сам пока не знаю.

  • Анатолий Полубояринов

    В целом у нас Анатолий молодец, в последнее время давал хорошие рекомендации в магните особенно кайфово вышло

    • toronaga

      Анатолий Полубояринов, с магнитом совсем непонятно что происходит, чего ты мы не понимаем

  • Alexander Tyaktev

    Долгосрочно — на мой взгляд — сомнительная идея… Алкогольный рынок на грани вымирания: почему зумеры больше не пьют? vc.ru/id2908863/1851638-alkogolnyi-rynok-na-grani-vymiraniya-pochemu-zumery-bolshe-ne-pyut

  • Петр

    Компания м.б.и хорошая, но брать себе не буду. Продажа алкоголя токсичный бизнес при том что идёт тенденция на сокращение потребления крепких напитков.

  • Сергей С

    Работал в российской алкашке (уровень ук нескольких заводов). Я бы покупать их акции не стал, если только под спекуляцию. Ещё хуже чем ит.