Изменение рейтинга Халык Банка в связи с достижением целевой цены.
Автор: Александр Антонов
Добрый вечер! Обновляю рейтинг по акциям Халык Банка в связи с достижением целевой цены.
Идея была открыта ровно год назад при цене 205 тенге/акция. Текущая цена – 350 тенге + дивиденды 39,21 тенге. Доналоговая доходность в тенге 85%, в долларах 65%, в рублях 50%.
Халык до сих пор стоит достаточно дёшево относительно тех результатов, которые может демонстрировать в ближайшие годы. Рейтинг Mozgovik понижен с 4 до 3 из-за снижения потенциальной доходности в связи с ростом цены.
В личном портфеле продолжаю удерживать акции (доля ~19%). Продавать не хочу дешевле, чем за 1.2x капитала. По капиталу 2025 года это 408 тенге за акцию. Относительно российских банков вместе с БЦК выглядят интереснее. Если бы не специфические инфраструктурные риски, то я бы предпочёл держать в портфеле только эти два казахстанских банка.
Благодарю за внимание!
Комментарии
amilkey
Как оцениваешь покупку сервиса click в Узбекистане?
Александр Антонов
amilkey, В масштабах Халыка краткосрочное влияние минимальное на результат, но долгосрочно — отличная история. Узбекистан супер перспективный рынок, на мой взгляд. И очень доходный.
amilkey
а раньше писал, что продашь по капиталу)
Александр Антонов
amilkey, По ROE ожидания среднесрочные очень оптимистичные, рука не поднимается продать за капитал)
Александр
Спасибо, значит держим ))
Nikolaifx
а через что покупали?
Александр Антонов
Nikolaifx, Основная позиция в Halyk Finance