Презентация с выступления в Нижнем Новгороде
Автор: Олег Кузьмичев
На прошлой неделе собирались с Нижнем Новгороде — делал небольшое выступление
Дабы слайды не ушли в анналы истории — оформлю их в виде отдельного поста с комментариями (хотя чего-то супер нового и полезного наверно не увидите)
Вначале спросил у тех, кто пришел — зачем вообще подписаны на Мозговик? Ответьте себе на этот вопрос и напишите в комментариях, многие не понимают зачем это или ждут чего-то другого (манны небесной?)
Я для себя выделил 3 фактора, хоть я и автор, а не подписчик. Любопытно, что на встрече никто не сказал про «заработать на хороших акциях», в основном были ответы типа «не потерять деньги» или " у вас есть возможност пообащться с компанией и рассказать нам чего там и как"
Надеюсь мы все же и про «заработать». Хотя коммуникация это неотъемлемый фактор хорошего понимания бизнеса, я с основными компаниями имею связь!)
Неделю назад уже был в плюсе, но хорошо расти на таком рынке тяжело — когда почти все падает. Дивиденды должны скрасить ожидания + цыплят по осени считают, а прибыль на бирже в конце года (год назад была такая же ситуация у меня лично, в итоге вышло +40%)
Хорошо хоть иксанул на международном счете, ровно х3 сейчас с начала года (в моменте держу только Air Astana как защитный актив!), поспекулировал на трампе знатно, но по большей части повезло
Теперь несколько слайдов про «не потерять деньги если внимательно читать мозговик».
Надеюсь вы читали мои «нефтяные срезы» (еще один на подходе) и не сидели в нефтянке с начала года (всех предупреждал много раз)
Надеюсь вы не потеряли деньги в Норникеле и АЛРОСЕ (там куча постов за 3 года, можно посмотреть по тикеру) — давно пишу, что в моменте идеи там нет, а все высасывают из пальца график акций в прошлом (хотя конъюнктура может и поменяться, но лучше купить дороже когда будет понятнее)
Надеюсь вы продали Совкомфлот по 105+ рублей после моих постов и «Светофора» активности кораблей (удивительно, но на этой неделе акции растут!)
Надеюсь вы не обманулись бредовыми историями про выкуп ДВМП, хотя и могли покупать по 40 и продавать по 60 вместе со мной в конце прошлого года. Трезвая аналитика, это и не потерять тоже
НОВАТЭК — та же тема, уже третий год я пессимистичен к росту акций, и акции не растут! Депозит их уделал, хотя скачки были на «трампоралли»
Чудом не потерял деньги на Диасофте (спасибо подписчику Вячеславу, который мне все подробно написал — все его сообщения перекинул в годовой чат Мозговика, возможно на кого-то тоже подействовал и он продал эти акции)
Возможно всем уже надоело читать и у нормального человека возник нормальный вопрос — зачем это все))
Можно было хорошо заработать со мной на Транснефти, крепенько держал и пересидел просадку до 900 рублей за 1 акцию!) ~30% доля в портфеле сейчас до сих пор
База переоценки никуда не делась
МОЭСК — тоже отлично вышло. Пока все «молятся» на ИПРы, надо делать смелые гипотезы. ведь их меняют очень быстро (ждем смену в октябре-ноябре!)
на ВТБ хорошо заработал на Трампоралли!)
Про НМТП и так все понятно — пока единственная 4-ка в рейтинге мозговике от меня. Дешево, но почти никто не держит (мне такое нравится). Или плохо понимает компанию
В ритейле жду переоценку (Магнит и Х5), возможно уже не в этом году, а в 2026. С ценой покупки немного обманулся, хотя тогда это была ставка на «мироралли», которая не сработала. Но гравитация ставки и эти лодки поднимет наверх (инфляция растит выручку, снижение ставки растит маржинальность и переоценивает бизнес)
Можно было хорошо заработать со мной на «дивидендных увертюрах»!) В МОЭСК див гэп закрылся за 2 недели, в остальных компаниях закрылась половина див гэпа, вышло очень круто. Ждем прихода дивов!)
В Июне физлица перестали покупать акции — сдулись и разочаровались. Значит это хороший шанс!) Всех спрашиваешь — кто держит акции, ответ «ну так немного, в основном депозиты и облигации». У кого тогда все акции? У меня?)
Притоков в ПИФы акций тоже нет! Все летят в бонды и они поэтому растут (но мы дождемся притоков «толпы» в акции и там раздадим на хаях, это мой базовый сценарий)
Как пример — свежие действия фонда Сбера по акциям Транснефти. По 1100-1200 продают, по 1300-1400 покупают. Молодцы!)
Магнит они, кстати, перестали продавать
Про нефтянку уже грузить не буду, пока там все плохо (только переработка себя получше чувствует, но курс USD/RUB все равно душит). Основные выводы — пружина сжалась, иксы неизбежны!)
Ищу куда пристроить дивиденды от НМТП, МОЭСК, Транснефти и Х5. Есть варианты? Напишите в комментариях. Должно придти около 2 млн руб на счет (часть пришла, часть еще в пути)
Спасибо за внимание и всем успехов!)
Ключ на 17%, а потом и ниже, ждем!)
Комментарии
Artem Braun
В мозговике подписку взял, чтобы заглянуть в портфели аналитиков, чтобы получить доступ к анализу эмитентов, настроений рынка опытными людьми, чтобы иметь возможнось пообщать, позадавать вопросы ну и на этом всем улучшить собственные результаты, т.к. своей головой получалось немного обгонять доходность депозита в банке.
Roland
так может пора нефтянку брать от девала рубля?
Олег Кузьмичев
Roland, как будто рановато ещё
Roland
В Алросе может быть идея, если ей в итоге отдадут бизнес ЮГК.
Олег Кузьмичев
Roland, не думаю, что что-то отдадут АЛРОСе
Imik232
Так как заработать то? Не вижу идей в акциях… от слова совсем, эффекта сжатой пружины тоже нет, как это было в декабре 2024 перед псевдо-ставкой и трампо-ралли. Надеятся, что завтра будет 10% и мир не прагматично). Но может забить на это и прикупить что-то?)
Олег Кузьмичев
Imik232, когда индекс станет 3500 все вдруг увидят идеи)
Imik232
Олег Кузьмичев, абсолютно верно. 👍 Все начнут покупать)
AS
вот я читал все посты, но Новатэк и Алросу слегка держу (около 2% от депо). и на Роснефти женился с плечом, что печально. Во всем остальном неплохо слушал рекомендации. Еще вера Тимофея в Диасофт меня подвела, 15% там потерял Несколько вопросов: — в нетфтянку присроить не планируешь дивы? Роснефть таже — ну 416 руб же, очевидно, дешево — Сбер, Т, ВТБ — стоит ли выйти и переложиться в НМТП, например? — Новатэк, Алросу и Диасофт продать и переложить в Ритейл — идея на столе у меня, плохо? — валютные облигации или 100% в акции и отыгрывать через них (тот же Сургут)?
Олег Кузьмичев
AS, планирую, но скорее лук, Башнефть преф или сурпреф Про перекладки — такие вещи не советую, сорри По банкам думаю все будет не так легко, как все предполагают
AS
Олег Кузьмичев, спасибо, вектор понятен — уже большое дело) Лук недовно добирал по 5700, максимальная позиция — на фоне позитива в переработке логично выглядело
Fried Hafen
Олег, большое спасибо за аналитические труды. Был на встрече, ты сказал, что приметил Башнефть ап. Будет ли пост и уже не поздно ли покупать, уже начинает отрастать?
Олег Кузьмичев
Fried Hafen, я пока не купил
FF_ATR
Влажные фантазии насчет ключа — это конечно хорошо. Но, это понимают ВСЕ. Т.е. ничего нового, что и так понимает каждый рядовой инвестор не новичок.
Алексей Сироткин
Юрий Динискин, А сегодня не все могут читать этот комментарий. Вернее читать могут не только лишь все. Мало, кто может это делать!
Юрий Динискин
Алексей Сироткин, За юмор пять баллов.
Олег Кузьмичев
FF_ATR, нужен переводчик)
Юрий Динискин
Олег Кузьмичев, Это на языке В. Кличко (непереводимо).
Андрей
Скоро Тимофей напишет, что заработал на диасофте)) А вообще, Олег, у вас отличные результаты
Олег Кузьмичев
Андрей, спасибо Думаю Тимофей тоже заработает!
VMF87
Хеджа от девала нехватает в портфеле, префы Сургута может?
Олег Кузьмичев
VMF87, думаю об этом +лук и Башнефть преф
V travel
Олег, какая у тебя средняя по нмтп? На каком горизонте ждёшь раскрытия цены?
Олег Кузьмичев
V travel, жду 12-13 рублей в течение года-двух, но готов и 5 лет подержать, классный бизнес средняя около 10 руб у меня, но я два дивиденда получил еще почти по рублю
Дмитрий Горбачев
Пост крутой душевный)) Ещё + 1 причина подписки: учиться на практике.
Олег Кузьмичев
Дмитрий Горбачев, спасибо
Косолапов Андрей
Благодарю за интересную презентацию, честно, Я на бирже для того чтобы заработать и сохранить деньги на пенсию, немного поумнеть и под разобраться как думает толпа(это важно), посты грамотных аналитиков(Олег, моё почтение) дают хорошую базу, но мы можем точно сказать, что график пойдет вправо, остальное обсолютно неточно. В общем ждём мира, роста рынка, fomo у депозитчиков и потихоньку умнеем, с твоей помощью).
Олег Кузьмичев
Косолапов Андрей, спасибо!
Андрей
Классная презентация, Спасибо! Надеюсь в будущем побывать на ваших встречах!
Антон Кор
Олег Кузьмичев, в Уфе тоже ждём
Олег Кузьмичев
Андрей, ждем! А вы с какого города?
Андрей
Олег Кузьмичев, Томск)
Олег Кузьмичев
Андрей, может как-то и приедем туда )
Андрей
Олег Кузьмичев, Будем верить и ждать😁👍!
89156698647
Олег интересный пост т. к. разложил все по «полочкам» где не «вляпались», где заработали и огромное спасибо за подачу материала читать очень интересно.
Тимофей Мартынов
Спасибо большое, очень полезно👍
Александр Данилин
Олег, добрый день! Прежде всего, для меня часть истории с Мозговиком и про заработать. За это Вам и всему коллективу спасибо! Но для меня еще важный момент — это часть игры в «А что, если?» Зачастую я использую Ваши, и не только, гипотезы для построения каких-то своих идей по рынку. Игра «А что, если?» описана у Льюиса в книге «Покер лжецов». Вкратце суть такова: себе задается вопрос, например: А что надо делать, если Японию накроет разрушительное цунами? Чем более невероятный вопрос, тем лучше.
Олег Кузьмичев
Александр Данилин, да это правильно я бы сказал это больше история про «второе мнение Врача», где первое мнение — «ваше собственное» ) но главная цель — заработать конечно же! иначе зачем это всё. Но люди за 2 года устали, индекс в 0 и никто не верит в рост.
ipochan099
Сургут обычку продали после дивгепа или вы ее не покупали? Обычка реагировать будет на девальвацию?
Олег Кузьмичев
ipochan099, думаю реакция на девальвацию будет больше в сурпрефе в обычке там просто нужен приток в акции в тч через паевые фонды, чтобы поднять лодку
Олег Кузьмичев
ipochan099, покупал на спек счет, пока держу еще, но в целом там див гэп для меня закрылся уже
Chapurin
Спасибо, Олег! Все ваши посты полезные, ждем иксы. Мы на рынке чтобы заработать! Слежу внимательно за вашей стратегией, показательно было то, что за 10 лет у вас средняя доходность 30%, поэтому для меня вопросов нет к вашему подходу
Олег Кузьмичев
Chapurin, Спасибо!
Кирилл
я инвестирую в первую очередь для формирования капитала, который позволит в будущем уйти с основного места работы (если будет такое желание) и заниматься только в свое удовольствие. Еще момент — покупка личной квартиры, сейчас капитала хватает, но он весь истратится, вижу смысл пока дальше наращивать капитал быстрее, чем дорожают квартиры) и к годам 45-50 уйти с женой на пенсию и обеспечить родителям достойную старость.
Олег Кузьмичев
Кирилл, правильный подход! Успехов вам!
Konstantin
Спасибо!
freestepper
Спасибо за дивгэп истории, правда воспользовался только МОЭСК. Жду небольшого падения(фикс на факте ставки, хочу все дешевле)- в планах Сурпреф/Лукойл, X5, НМТП, надеюсь осенью -зимой, все забудут про какую-нибудь из сеток (МОЭСК, Ц, ЦП). Сбер хотелось бы увеличить… но не дадут же дешево. Орловский в интервью Тимофею на конфе всячески избегал прямых ответов на вопрос что купить, но обмолвился про ИнтерРАО( мои мысли — кубышка, дивполитка, да будут капзатраты, но они покупали производителей оборудования — т.е что-то будут покупать у себя же) На сколько долго думаете держать Транснефть?
Олег Кузьмичев
freestepper, по транснефти — были мысли подсократить до 10% портфеля по 1400-1500 где-тоо
Денис Вишняченко
приятная статья, классно читать)
amilkey
почему все обходят ИнтерРао?
Олег Кузьмичев
amilkey, риски дорогих строек есть, с непонятной отдачей
amilkey
Олег, пиши больше про сделки на зарубежных биржах
Дмитрий
Олег, спасибо за полезные посты, отличный юмор, анализ компаний и умение формулировать базу без воды, всё гениальное просто 🔥, и конечно Тимофею за общую организацию и упорство! 💪
Олег Кузьмичев
Дмитрий, спасибо!
Denis
Ну Транснефть тоже не растет, даже до прошлых максимум не дошла за год. По текущему рынку фундаментально хороших бумаг без катастрофических рисков как будто бы и нет, почти. Стокпикинг большими долями имхо сейчас крайней опасен, потому что любая ошибка и счет откатывает назад на год. И тут даже вашей ошибки может не быть: прилетает отовсюду. Мне нравится держать 10-12 бумаг, слегка обгоняя рынок. Или 50/50 бонды/акции и 6-8 бумаг. С хорошей диверсификацией по отраслям. Мозговик помогает в этом смысле фильтровать явные шлаки и даже плохие секторы экономики, экономя собственное время! p.s. Средняя доходность 25% последние годы, до этого была повыше, но перемформатировал плоход в 2022.
Олег Кузьмичев
Denis, ну 1499 было до див гэпа, с ним то неплохо дошла У меня счёт на ист хаях сейчас, хотя жду дальнейшего роста, по сути акции ещё не выросли
Denis
Олег Кузьмичев, кстати, большое спасибо за разборы НМТП. Эту идею я взял именно тут. И удалось неплохо заработать.
Олег Кузьмичев
Denis, у вас супер результат в этом году!