Сделки по портфелю, оперативный комментарий. Кэша больше нет
Автор: Валентин Погорелый
Добрый день уважаемые подписчики.
Сегодня совершил одну крупную сделку (теперь кэша больше нет=0) и решил с Вами поделиться.
Для начала посмотрим структуру портфеля на момент последнего поста по портфелю (24.06.25г.):
Несколько сделок я совершил в период с 24.06-08.07, но про них я не писал отдельный пост, а только в комментариях:
1 сделка - Магнит по 3620 руб.
2 сделка - Новабев по 422 руб.
И сегодня я купил только акции Т-Технологии по 3305 руб./акц. 9,1% от портфеля — Анатолий повысил рейтинг Мозговика с 3 до 4 еще 7 апреля, но акции выросли примерно на +10%, поэтому мне показалось, что ещё не поздно, тем более у него ставка дисконтирования тогда была 21%, а сейчас она должна быть ниже и целевая цена будет выше (до 5200 руб./акц.), а значит и потенциал должен вырасти (до +57,0%).
Вот его табличка по целевой цене:
Данная акция есть у Анатолия тоже в портфеле и вот что он пишет о причинах её покупки: "Высокая рентабельность, рост активов быстрее сектора, высокая диверсификация по направлениям. Учитывая эти факторы — это мультипликаторы Сбера с лагом в пару лет".
Кстати, мысли были купить и Сбер по текущим, но у меня он итак был в портфеле (самая высокая доля), поэтому не стал, но Александр Антонов в апреле тоже выделял Сбер, но про Т-Технологии писал следующее:
👉Т-Банк имеет очень большой потенциал для оптимизации расходной части. Видим, что на привлечение новых клиентов банк в 2024 году потратил 80,5 млрд рублей. В метриках влияния на ROE это 20 процентных пунктов;
👉Банк прогнозирует минимум 170 млрд рублей прибыли в 2025 году, что соответствует 30% средней по году рентабельности капитала. С учётом того, что сейчас на первом плане стоит контроль над расходами, рост отошел на второй план, высоко оцениваю вероятность того, что в свой гайденс банк попадёт;
👉Доходность за 2 года вижу даже повыше, чем в Сбере (до 100% с учётом дивидендов). Но это при условии, что в ближайшие пару лет Т будет поддерживать 30% ROE. Если по какой-то причине ROE будет ниже, то есть риски увидеть P/BV <2x, что негативно отразится на предполагаемой доходности.
Эти два парня шарят в банках (я про Анатолия и Александра), а я мало что понимаю в них, но с тезисами по компании я согласен с ребятами и мне кажется неплохой идеей, поэтому и решил купить.
И теперь структура портфеля выглядит вот так:
Таблица показывает средние цены покупки, Сбер и Черкизово у меня уже давно, но вот какие доходности акции с начала года:
Пока в минусе в этом году у меня ТГК-1, Черкизово, Сургутнефтегаз (преф) и Магнит, а остальные бумаги в плюсе.
Пока портфель с начала года вырос на +25,5%, а индекс полной доходности MCFTRR на +5,2%, надеюсь ничего не изменится и к концу года будет не меньше.
Всем спасибо за внимание и удачи!
⚠️Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации
Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.
Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.
Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.
Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.
Комментарии
Игорь
Возвращайтесь к нам в Эл5-Энерго. Сбросьте свои предоассудки). Ещё цена адекватная
Валентин Погорелый
Предрассудки… их нет. Есть опасения что цена будет стагнировать
Зайдинов Наиль
Спасибо
Валентин Погорелый
Зайдинов Наиль, Пожалуйста. Надеюсь полезно
Pavelbuendia
Валентин, треть портфеля сети! Судя по всему они обеспечили рост. Хорошая игра.
Валентин Погорелый
Pavelbuendia, спасибо. Сетей было больше, немного подсократил в июне
Сергей С
Все аналитики бы так писали:))
Валентин Погорелый
Сергей С, рад что вам понравилось
Konstantin
Ну, что, молодец! Честно!
Валентин Погорелый
Konstantin, спасибо)
Рустем Рустемов
Валентин ты ювелир тоже
Валентин Погорелый
Рустем Рустемов, почему ювелир?
Andum
Валентин всегда был круче всех. Просто чел скромный. Доходность с начала года думаю N1 среди мозговков)))
Валентин Погорелый
Andum, спасибо. Не знаю, не сравнивал
Игорёк Троценко
спасибо!
Валентин Погорелый
Игорёк Троценко, пожалуйста)
AS
А сети планируете держать до какого момента? И Черкизово показывает, что пик может быть пройден достаточно быстро.
Валентин Погорелый
AS, пока держу. Жду отчет ленэнерго, думаю будет отличный. Позже приму решение по ним
Валентин Погорелый
Продал сегодня Ростелеком по 68 руб. и Россети Северо — Запад по 0,091 — готовлю кэш для крупной покупки
Валентин Погорелый
купил сегодня на 13,4% россети УРАЛ по 0,363 руб./акц. — напишу пост позже