Какие акции покупает КРУПНЫЙ капитал: смотрим за действиями Элвиса Марламова в фонде акций Alenka Capital
Автор: Олег Кузьмичев
Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.
Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают.
Первый пост из серии был тут — смотрели за фондом Сбера (скоро будет обновление) smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1208477.php
Вернемся к фонду Элвиса — это все еще один из лучших фондов на акции среди ПИФ (по этому году что-то на уровне индекса)
За 3 года он в сильном отрыве от конкурентов
Состав фонда на 30 сентября
Интересно посмотреть на СЧА ПИФа Элвиса — деньги с начала года пайщики особо не выводили (в отличие от других ПИФ на акции), инвесторы верят управляющему
Какие он сделки делал за последние 3 месяца?
Смотрим за действиями в сентябре 2025 года
Основные покупки в сентябре — Сургутнефтегаз обыкновенные, АЛРОСА и Башнефть преф
Сургут обычку анализировать сложно, просто ОЧЕНЬ дешево, но раскрытие стоимости туманно
Интереснее про АЛРОСУ — цена на акции исторически низкая (ближе к 40 рублям была в сентябре), есть шансы на хороший 26-27 год (возможно даже иксы). Я так понимаю портфель и состоит из эмитентов, каждый из которых может удвоится (за счет этого альфа и достигается над индексом)
У нас в Мозговике можете посмотреть мою модельку, проблема в том, что “в моменте” никакого улучшения на рынке алмазов нет и “циклическое восстановление”. которое все ждут — может и не наступить в след году
График индекса Алмазов как будто пока не благоволит…и таких низких цен давно не было (разрушение спроса произошло как будто)
Ладно, мы закопались в алмазах. Что Элвис продавал в сентябре, чтобы купить Алросу и Сургут?
ПОЛНОСТЬЮ избавился от Совкомбанка (тогда еще акции стоили 13-15 рублей, а не 12,5 рублей как сейчас) + ЮГК (видимо не захотел играть в рулетку с УГМК)
Большую часть РУСАГРО закрывал по 125-135 судя по всему, в целом сейчас 116 рублей — так что хорошая сделка (может и откупить назад). Тем более чуда с Мошковичем так и не произошло, человек сидит за решеткой уже с марта 2025 года
Посмотрим, что делал Элвис в августе
Почти ничего не делал — на 10 млн продал ЮГК и на них же купил БСП!)
Июль тоже посмотрим — он интереснее
Основные покупки — ЕМЦ, Русагро и ВТБ (возможно под дивиденд в июле)
Основные продажи в июле 2025 — НОВАТЭК и Сургутнефтегаз обыкновенные под 0
Задним числом видим, что в Русагро он сделал успешную сделку (скорее всего)
ЕМЦ все еще держит, пока ориентир +10% от его покупки.
Я с ним не так давно записал интервью на полтора-два часа, кому интересно можете посмотреть. Элвис опытный инвестор, хотя не ошибается, тот кто ничего не делает — его трек рекорд (в том числе публичный в виде ПИФа) все равно поражает даже в текущих условиях!
Спасибо за внимание!
На очереди обновление действий у Сбера (УК Первая) + добавление Альфа Капитала в обзор
Если понравился пост — не забудьте лайкнуть ❤️!)
Комментарии
Игорь Прокаев
Спасибо за статью! Где можно следить за сделками Аленка Капитал? Как найти интервью с Элвисом?
Олег Кузьмичев
Игорь Прокаев, ссылка на интервью есть в тексте (ютуб)свои сделки он публикует на сайте alenka.capital, но там платная подписка, если что. в ПИФе сделки от личного портфеля отличаются, поэтому смотрим за ПИФом
Dmitry Kisel
Игорь Прокаев, есть на Аленке бесплатные открытые для всех ежемесячные обзоры, можно с них начать, чтобы понять логику сделок
Stranger
Игорь Прокаев, статистика по его автоследованиям Alenka Capital есть на сайте Comon. Там у него большие просадки. Самое интересное то как на комон подкручивают статистику на графике. У меня с ноября прошлого года просадка на одной из стратегий Элвиса -42%. Но если выбрать этот же период на сайте Камон, то покажет, — 22%.
Олег Кузьмичев
Stranger, так это плечевые стратегии в ПИФ плечей нет
Eckolaid
В пифе ликвидность не ахти, на лям купить уже тяжело в одну цену, для знакомства норм)
Олег Кузьмичев
Eckolaid, какая ликвидность? пай покупаете — дальше управляющий распихивает напрямую. просто на бирже не надо их покупать )
Петр
Объёмы Аленки всё-таки пока не сравнимы с топами, с точки зрения влияния на рынок.
Олег Кузьмичев
Петр, многие повторяют за идеями ещё, в тч крупный капитал
Петр
Олег Кузьмичев, крупному капиталу нужна ликвидность, поэтому крупный капитал не в каждую историю пойдет, в отличии от мелкого инвестора.
Олег Кузьмичев
Петр, в данном примере в Сургуте и АЛРОСе ликвидности полно
Григорий
Смотрите, Олег, я расскажу секрет портфеля Аленки: то что более-менее ликвидно, но сильно упало-всё будет в портфеле у Элвиса. Когда акция упала-сначала возникает желание купить, а потом ищется повод. Смысл стратегии-купить на отскок.
Eckolaid
Григорий, дно тоже поймать та еще задача))
Олег Кузьмичев
Григорий, даже если это так, практика показывает, что стратегия работает
Григорий
Олег Кузьмичев, но тогда надо называть такие стратегии спекулятивными, а не инвестиционными.
Олег Кузьмичев
Григорий, важно не как называть, а результат можно быть честным инвестором в фск еэс и газпром вместе с клоченком или богатым с элвисом))
Григорий
Олег Кузьмичев, э, нет. Надо точно понимать метод: спекуляции или инвестиции. Что касается Газпрома и ФСК ЕЭС-это тоже не инвестиции.
Олег Кузьмичев
Григорий, а какие критерии отличия?
Григорий
Олег Кузьмичев, инвестиции-вложение в раскрытие стоимости компании, спекуляция- в цену.
Илья С.
Григорий, так стоимость раскрывается через цену. )
Григорий
Илья С., если Вы думаете только о росте цены после покупки, то это не инвестиции, как уже говорилось ранее.
Андрей
Интересно почитать! Спасибо, Олег!
Вазелин
Короче покупает хорошие компании которые падают
Олег Кузьмичев
Вазелин, типа того
Евгений Стаценко
Спасибо! Было интересно!
Олег Кузьмичев
Евгений Стаценко, спасибо!