ЦИАН. Последние новости. Дивиденды всё ближе!
Автор: Валентин Погорелый
Последний раз про ЦИАН писал 20 августа, когда объявили финансовые результаты за 6 месяцев 2025г. - ЦИАН. Отчет МСФО. Обновление модели и целевой цены.
Одним из важных элементов презентации был план по переезду из Кипра в РФ и начале выплат дивидендов:
18 августа 2025 г. CIAN PLC подала заявление о получении свидетельства Регистратора Компаний Кипра о продолжении деятельности в ином государстве и спустя месяц (18 сентября) получила официальное разрешение на переезд в Россию:
Следующий этап редомициляции — «Переезд CIAN PLC в РФ предполагает автоматическую и принудительную конвертацию расписок CIAN PLC в акции редомицилированной компании» и об этом ЦИАН объявил 21 октября:
Я когда прочитал: «Процедура принудительной конвертации может быть запущена не ранее 60 календарных дней с даты регистрации МКАО «ЦН», о начале ее запуска Компания сообщит дополнительно», я был уверен, что пока эта процедура не завершится, то о дивидендах не может быть и речи, но я ошибался.
Забавно, что 1 часть переезда, я её так назвал. можно и назвать её 2 часть — это не важно, главное последовательность«сначала переезд и завершение редомициляции — потом дивы», но конвертация займет еще 2 месяца, а завершение редомициляции уже свершилось, когда 16 октября ЦИАН об этом сообщил:
Получается последовательность редомициляции, которую публиковали 20 августа, немного изменили, я бы назвал — ускорили процесс для получения дивидендов, потому что сегодня (28 октября) Совет директоров рекомендовал в Общему собранию акционеров выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025г. в размере 104 рубля на 1 акцию:
Комментарий Дмитрия Григорьева, генерального директора МКПАО Циан:
«Мы рады, что завершили реструктуризацию и смогли досрочно вынести на Совет директоров вопрос выплаты специального дивиденда в размере 104 рублей на акцию в соответствии с данными ранее индикативами. Это подтверждает нашу открытость, последовательность и надежность — ценности, которых Циан придерживается и в бизнесе, и в отношениях с инвесторами. По техническим причинам сейчас мы не сможем выплатить весь объем накопленной операционной прибыли, и ожидаем, что выплата следующего дивиденда произойдет в середине 2026 года. По нашим прогнозам, его размер составит более 50 рублей на акцию с учетом оставшейся на конец 2025 года накопленной операционной прибыли, а также прибыли, полученной в 2026 году».[1]
«Принудительная конвертация, которая применима к распискам CIAN PLC в иностранных депозитариях, пока не началась. Согласно российскому законодательству, она может быть запущена не ранее 15 декабря 2025 года т. е. уже после даты дивидендной отсечки. Поэтому для участников принудительной конвертации расписок в акции МКАО «ЦН» и их последующего обмена на акции МКПАО «Циан» будет предусмотрена компенсация суммы специального дивиденда. Она будет выплачена в рамках обмена акций МКАО «ЦН» на акции МКПАО «Циан» и ее детали будут раскрыты на этапе запуска такого обмена» — получается не все держатели акций дивы получат (как я понял), видимо речь про нерезов, но мажоритарные акционеры видимо все дивы получат, поэтому и хотят побыстрее дивиденды выплатить (странное решения на мой взгляд, но это не мое дело).
Получается, что до конца 2025г. заплат за 9 мес. 104 руб. на 1 акц. и ДД 16,8% к цене 618,4 руб./акц., а итоговый див за 25г. по прогнозу компании составит более 50 рублей на акцию, что на 19 рублей больше, чем прогнозировал я (я думаю за 2025г. заплатят в сумме 135 руб.) и общая ДД за 2025г. составит 24,9% — это очень хорошая доходность, только почему то котировки сегодня выросли всего на +2%, не понятно почему.
Зато объем торгов уже к 14.43 по мск. времени составил 870 млн руб., года назад он составлял от 15-50 млн. всего и увидеть 870 для меня вызвало изумление — может кто-то крупный продает акции? Я конечно без понятия, но странно.
Прогноз я свой не меняю, надо посмотреть на результаты за 9 месяцев, возможно их опубликуют 25.11. на дне инвестора:
Я акции не покупаю, потенциал не слишком высокий +14,7%, по цене ниже 550 (до выплаты дива в 104) может быть и куплю, рейтинг Мозговика без изменений 3.
Если пост был вам полезен, то поставьте пожалуйста лайк и не забывайте писать комментарии под постом.
Спасибо за внимание и удачи всем!
⚠️Предупреждение о рисках MOZGOVIK RESEARCH
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. Ни автор статьи, ни ИП Мартынов Т.В. не несут ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации
Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.
Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.
Данная статья является частным мнением автора и может не совпадать с мнением других участников команды Mozgovik Research. Мы стараемся ответственно анализировать информацию со всей тщательностью и делать выводы на основании всей публично доступной информации, но это не гарантирует отсутствие ошибок в данных или методике оценки. Кроме того, в анализе может быть неумышленно упущена из виду важная деталь, которая может оказывать существенное влияние на конечный вывод. В условиях значительной неопределенности, свойственной фондовому рынку, многие явления на рынке не поддаются достоверному прогнозированию.
Информация статьи не может служить руководством к действию, не должна побуждать вас совершать сделки на рынке ценных бумаг. Совершение сделок на бирже может привести к серьезным потерям капитала. Принимая решения о покупке или продаже финансовых активов вы принимаете на себя всю ответственность за возможные потери капитала. Любые решения вы должны принимать, опираясь на самостоятельный тщательный анализ всей доступной информации из различных источников, предпринимая все необходимые меры для снижения рисков.
Комментарии
Сергей С
Спасибо 😉
Валентин Погорелый
Сергей С, пожалуйста.
Dmitry Kisel
наверно, покупать акции Циан не дает пример Хэдхантера и Х5 по единоразовой выплате большого дивиденда, после которого акции падают без остановки уже много месяцев подряд
TimonXX
После отсечки -16% = никто не хочет такое получить)