Какая доходность среди корпоративных краткосрочных облигаций с наивысшим рейтингом надежности?
Автор: Роман Ранний
Решил составить для вас таблицу дох. облигаций с наивысшим рейтингом (до 3 мес.), которые вы можете приобрести прямо сейчас на рынке.
Предпосылки:
— Облигации в подборке только с рейтингом ААА
— Постоянный купон без амортизации
— В стакане есть объём для покупки как минимум 500 облигаций (Облигации с пустыми стаканами отсеяны)
— Дюрация до 0,2 отсечена (срок погашения от 2 до 3 мес.). Если покупать слишком короткие облигации, то комиссия будет съедать большую часть доходности.
— Доходность до погашения/оферты
— Доходность рассчитана без учёта налогов и комиссий брокера.(Из доходности ещё нужно вычесть налог и комиссию)
Собственно сама таблица получается следующего формата👉
Примечания:
— ГазпромКP8 вчера был большой объем по 97,9 (дох. 16,7%). Сегодня также были продажи по этой цене. Если купить по этой цене, дох. будет лучшей на сегодняшний момент.
— ЕАБР — это международная организация, в уставном капитале которой Казахстан занимает большую долю. Пока мы дружим с Казахстаном — это хорошо, если вдруг перестанем — это будет плохо.
Функции которые несет в себе эта таблица:
— В первую очередь она призвана ответить на простой вопрос: Что может купить на рынке инвестор прямо сегодня, если хочет разместить денежные средства до 3 мес. в облигации с максимальной надежностью?
— Можно сравнить доходность с депозитом и решить, какие инструменты сейчас выгоднее.
— Такие таблицы есть смысл использовать для выпусков с высоким рейтингом, так как нет необходимости делать проверки финансовой устойчивости отдельных эмитентов.
Заключение
Напишите в комментариях, насколько вам такие таблицы полезны/интересны.
Следующую таблицу планирую сделать для облигаций с рейтингом от АА- до АА+
Комментарии
Виктор
Какой смысл покупать короткие облигации с доходностью LQDT?
Роман Ранний
Виктор, Несколько причин По данным Трайдингвью LQDT за последний месяц принёс 1,38% или 16,56% в год, скорее всего дальше будет меньше, так как ставка недавно снизилась. В данной таблице есть выше доходность. На LQDT может быть лимит в портфеле, который уже исчерпан. Сам держу LQDT на небольшую сумму и небольшой срок. Если нужно припарковать больше, выбираю надёжные короткие облигации. Они будут расти в цене в условиях снижения ставки и дадут доп. дох. в отличии от LQDT, которые со временем будут давать меньшую дох. Нет большого доверия LQDT. Считаю, что в случае глобальных распродаж маркетмейкер не справится с объёмом.
finanalytics
Спасибо! Было бы интересно также посмотреть таблицы на среднесрочную перспективу
Роман Ранний
finanalytics, Хорошо!
Рустем Рустемов
Вау, спасибо
Роман Ранний
Рустем Рустемов,
Андрей Попов
Было-бы интересно на 3-5лет
Роман Ранний
Андрей Попов, Учту, спасибо
Ирина Чернецова
По ОФЗ тоже такие таблицы пригодились бы для среднесрочного инвеста (2-3 года до погашения). Особенно у кого брокер ВТБ – он обнулил комсу брокера для сделок с ОФЗ, можно сэкономить немношк. Именно с целью переложиться из депозита надёжно, сэкономить на НДФЛ благодаря ИИС-3, ну и не брать на себя излишний процентный риск в длинных ОФЗ.
Роман Ранний
Ирина Чернецова, хорошо, включу ОФЗ в общую таблицу.
bas43
Таблицы очень интересны и конечно в них есть польза!!! Спасибо Роман!!!
Роман Ранний
bas43, Спасибо)
Serg M
Спасибо, Роман! хорошая рубрика получится.
Роман Ранний
Serg M, Рад, что вам понравилось.
Eckolaid
Интересно как рынок оценивает псб, а стоит ли брать облиги короткой дюрации выше номинала?
Роман Ранний
Eckolaid, Вроде норм оценивает, а что с ними не так(ПСБ)? Здесь дох. эффективная посчитана, она учитывает стоимость выше номинала.
stlb
Как будто доходности в таблице и на графике не совпадают. Так и задумано? Например, РЖД на графике ближе к 18%, а в таблице около 16%
Роман Ранний
stlb, В таблице точный расчёт, а графика используется как первичный скринер.
Ivan Pokidov
Спасибо, Роман. Интересно /полезно. Хотелось бы еще со сроком погашения до года подобные таблицы /подборки увидеть.
Роман Ранний
Ivan Pokidov, Хорошо