Мозговой штурм. Спекулятивные идеи на эту неделю. Бумаги, в которых могут быть драйверы. W#110.

Доброго дня. Мы остаемся приверженцами долгосрочных инвестиций в бизнес.
Только проблема с нашим бизнесом в том, что 2026 год пока не сулит нам ничего хорошего.
Мы хотим оставаться вам полезными, несмотря на общий спад. Поэтому в этом обзоре я бы хотел подсветить какие-то спекулятивные моментум идеи, которые сегодня обсуждались нами в офисе с аналитиками.

Поехали!
Эта неделя будет самой «плотной» в плане выхода отчетов МСФО за 3 квартала с момента старта сезона отчетов.
Календарь есть тут: https://smart-lab.ru/mobile/calendar/ 

OZON уже отчитался сегодня. 
По внешним признакам мы пока видим, что OZON не хочет, чтобы бумагу просадили вниз = сама компания хочет видеть котировку выше.
11 ноября (во вторник) будет переоткрытие торгов после редомициляции.
Пока у нас один тезис: 
📉Мы боимся навеса, навес может быть огромный. Это может оказать давление на бумагу, но какой-то надежной идеи мы здесь не видим.
OZON сегодня объявил байбэк на 25 млрд руб.
Но HeadHunter тоже объявлял байбэк после редомициляции, но так ничего не выкупил.

***

Через 10 дней отчитается ТБанк. Наши аналитики по косвенным признакам видят, что отчет должен быть хороший. 
📈Возможно это будет отыгрываться заранее как до отчета, так и после него.
Одна из идей в том, что расходы на резервы могли сократиться в 3 квартале, в частности по физлицам.
Какой-то примерный подсказ на эту тему мы можем получить в четверг (13.11.25), когда отчитается МТС Банк.
Пока акции T находятся в нисходящем тренде на дневном графике, объемы торгов плавно убывают в последние недели.

***

📉Пока наши аналитики опасаются, что отчет Совкомбанка (пятница, 14.11.25)может быть разочаровывающим.
Инсайда никакого нет, но в этот раз Совком не запланировал оффлайн дня инвестора, наши аналитики это связывают с тем, что результат может быть не слишком радостным.

***

📈📉МТС отчитается в четверг 13.11.25. Ждем роста прибыли.
Но есть неприятный момент: МТС отложили на свой баланс деньги, которые не смогли выплатить держателям АДР (порядка 17 млрд руб). Государство может истребовать эти средства в бюджет. ГМК Норникель подобные средства уже поспешил себе записать в прибыль. В общем тут может быть изъятие, что неприятно для бумаги.

***

📈IRAO: возможен рост на отчетности, т.к. бумагу укатали, а в пятницу (14.11.2025) на отчете они могут подтвердить приверженность дивидендной политике и дальнейшим выплатам. Коллеги утверждают, что возможный апсайд в акции процентов 20.
Даже предлагают рассмотреть вариант повышения рейтинга до «4».

***

📈Эл-5 Энерго выросло на прошлой неделе до 0,51 руб. 
Завтра совет директоров будет обсуждать выкуп акций.
Главная интрига = цена выкупа.
Объявить могут цену выкупа завтра или в течение 3 дней после проведения совета директоров.
Выкуп возможен, чтобы Лукойл собрал 75% и сделал допку для объединения с ВДК Энерго.
Допка возможна по цене акции не менее 1руб (номинал).
В общем, бумагу может поколбасить на этой неделе, Олег держит, разумной целью считает 70-80 копеек.

***

📈Ростелеком отчитается в четверг (13.11.25). Мы видим, что бумага чуть лучше рынка. Вероятно Ростел может получить небольшой положительный импульс от объявления IPO дочерней структуры = Базис. Это может произойти как в день отчета, так и до конца месяца.

***

📉Также на этой неделе отчитаются HEAD, FLOT. По этим отчетам не ждем ничего хорошего.

***

📈X5 поднял по РСБУ прибыль в эквиваленте 380 руб на акцию.
В середине ноября (на этой или следующей неделе) будет объявлен дивиденд.
Наш базовый прогноз 250 руб на акцию.
Существует вероятность, которую мы оцениваем как 10%, что дивиденд будет выплачен ближе к размеру прибыли РСБУ = 380 руб.
Тогда это будет выше ожиданий рынка и может поддержать акции X5!

***

📈Акции SFIN выросли со дна уже почти на 30% примерно за 1 месяц.
Акции явно лучше рынка.
Последний импульс роста был 5 ноября на отчете РСБУ по которому резко подняли прибыль 76 ярдов, переоценив акции Европлана по цене 640 руб. (LEAS рынок = 485 руб)
Первый этан роста пришелся на 24 октября, когда стало известно, что компания нашла покупателя на казначейский пакет 1,43% и загасит казну в размере 3,21%.
Кроме того, в бумаге возможен кое-какой инсайдик, но посмотрим😁.
наши парни вроде тут не участвуют, а сетуют на то, что «как обычно просрали идею»

***

От себя добавлю, что CNYRUB кто-то упорно продает от ¥11,35-11,40.


Полезен такой формат?

Что скажете?