Совсем недавно, месяц назад, общался с IR ФосАгро и делал обновление модели: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1177885.phpПоэтому коротко пройдемся по вполне ожидаемым результатам МСФО за 2 кв. 2025 г. у ФосАгро.В целом совпадает с расчетами из предыдущего поста, исходя из стоимости удобре…
Радует, что стал очень редко писать про РЮКЗАК (редкие сделки это ПЛЮС, а не минус) В прошлый раз пост был 26 июня Мой Рюкзак #56: Магнитное фиаско или ставка на мироралли пока сработала в минус Фиаско в магните никуда не делось, но ставка на мироралли — уже СРАБОТАЛА В ПРИБЫЛЬ Счет на исторических…
Общая выручка увеличилась на 87% г/г до 227,6 млрд руб. в основном за счет существенного увеличения выручки от оказания услуг и процентной выручки. Компания наконец-то вышла в настоящую прибыль! Напомню, в I квартале 2023 года прибыль была бумажной, связанной с реструктуризацией конвертируемых обли…
Сбытовые компании отчитались по РСБУ, но я не буду писать разбор каждого отчета, а решил сократить и сделать сводный, но с приложением всех прогнозов по чистой прибыли и дивидендов за 2025г., которые я обновил по всем компаниям (и целевые цены тоже изменились). Итак начнем.Компания Ставропольэнерго…
Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня рынок — новый максимум за 3 месяца. Это хорошая новость для нас, т.к. портфели наших аналитиков в основном в акциях (мой = на 90% в акциях). Наши портфели выложены здесь с обновлениями, последний раз общий портфель выкладывали 11 июля. Причины роста — эмоциона…
Компания ЭЛ5-Энерго опубликовала финансовые и производственные результаты за Q2 2025 г.:👉Полезный отпуск электроэнергии — 4,77 млрд кВт*ч (+14,4% г/г) 👉Продажи электроэнергии — 5,68 млрд кВт*ч (+12,4% г/г) 👉Продажи тепла — 0,80 млн. Гкал (+2,6% г/г)02 июля писал пост “Электроэнергетический срез: Ка…
Пройдемся по отчету РСБУ КуАза за 1пол2025г.Предыдуший пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1140251.phpВыручка за 1-е полугодие 2025 г. (против 1-го полугодия 2024 г.) выросла с 40,3 млрд до 42,1 млрд — всего на чуть более 4%.Экспортные цены в 1-м полугодии 2024 г. были существенно ниже, чем в …
Наш примитивный рынок ориентируется всего на одну фундаментальную величину — размер выплаченных дивидендов. Накануне спред между RTKM и RTKMP достиг рекордной отрицательной величины почти -11 руб. Сейчас цена акций: 👉RTKM=68 👉RTKMP = 75,30 👉Дельта = 7,30. 12 августа у нас дивидендная отсечка. Дивид…
Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2025г.: 👉 Выручка — 203,46 млрд руб. (+13,5% г/г) 👉 Операционные расходы — 166,37 млрд руб. (+12,0% г/г) 👉 Операционная прибыль — 37,09 млрд руб. (+20,4% г/г) 👉 Финансовые расходы — 31,57 млрд руб. (+68,7% г/г) 👉 OIBDA — 80,58 млрд…
Вышел отчет по РСБУ за Q2 2025г. от компании Интер РАО:👉Выручка — 10,30 млрд руб.(+10,2% г/г) 👉Себестоимость — 8,82 млрд руб.(+13,5% г/г) 👉Валовая прибыль — 1,47 млрд руб.(+10,2% г/г) 👉Коммерческие+управленческие расходы — 3,64 млрд руб.(+10,6% г/г) 👉Прибыль от продаж — -2,18 млрд руб. (-0,65 млрд …
МД Медикал опубликовала операционные результаты за 2 квартал 2025 года.Выручка выросла на 27% до 10,3 млрд руб. За полугодие рост составил 22% до 19,3 млрд руб.Ускорение темпов роста связано по большей части покупкой сети клиник Эксперт в мае этого года. Полноценную отчетность по МСФО компания опуб…
Здравствуйте! Комментарий по ключевым событиям недели. Здесь представлены кликабельные (в хорошем качестве) выдержки в виде скринов. Ссылка на файл в формате PDF прикреплена в конце поста. Материал в формате PDF здесь Благодарю за внимание!
Компания ФСК-Россети опубликовала финансовый отчет за Q2 2025г. по РСБУ:👉Выручка — 86,6 млрд руб. (-10,3% г/г) 👉Себестоимость — 49,7 млрд руб. (+7,3% г/г) 👉Прибыль от продаж — 34,1 млрд руб. (-28,3% г/г) 👉Чистая прибыль — 20,6 млрд руб. (-69,4 млрд руб. в Q2 2024г.)Напоминаю, отчет РСБУ у ФСК показ…
Норникель сегодня выпустил отчет за 1-е полугодие 2025 года Компания заработала 4 рубля на 1 акцию чистой прибыли (как и год назад) Вполне ожидаемый результат! Сразу сравниваю со своим прогнозом, который делал неделю назад тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1183561.php Оцениваю результаты про…
В пятницу отчиталась Группа Позитив по итогам 2 кв и полугодия.✅Презентация компании ✅Отчетность МСФО✅Пресс-релиз ✅ТрансляцияЯ постарался внимательно изучить все материалы компании и вот к чему я пришёл. Широкий взглядГруппа Позитив = компания с выручкой за последние 12 мес = 26 млрд, то есть в сре…
АЛРОСА отчиталась по РСБУ за 2-й квартал сегодня Кажется, что все неплохо — чистая прибыль в первом полугодии выросла на 12% г/г, но дьявол, как всегда, в деталях Много времени на РСБУ АЛРОСЫ тратить не будем — все равно через пару недель выйдет полный МСФО (РСБУ не весь бизнес АЛРОСы олицетворяет)…
Татнефть опубликовала РСБУ за 2 квартал 2025 года — быстро посмотрим, что там внутри (полную картину даст только отчетность по МСФО) Основные метрики — операционная прибыль и чистая прибыль рухнули в 2 раза в первом полугодии Опер прибыль во втором квартале вообще на дне — на уровне 2020 годов (отр…
Лента опубликовала финансовые результаты за 2 квартал 2025 года.Выручка выросла на 25% до 265 млрд руб., 1 полугодие +24% до 514 млрд руб.Рентабельность по всем направлениям показала рост год к году. Валовая прибыль выросла на 32% до 61,5 млрд руб. во 2 квартале, +30% за полугодие до 116 млрд руб.E…
«Рынки постоянно отражают не только экономику, но и политику. Игнорировать геополитику — значит игнорировать половину уравнения.» Джордж Сорос Доходность портфеля совпала с доходностью LQDT, что составляет чуть больше 12% с начала года. Пройдемся по основным изменениям в портфеле и общим мыслям.Про…
Ожидания вероятной девальвации рубля к юаню, делают локальные юаневые облигации весьма привлекательными по сравнению с доходами по рублевым аналогам. Что может быть с доходностями по юаневым бондам и какие из них сейчас наиболее оптимальны – в данной статье.Вначале небольшая статистическая справкаЛ…