Сегодня в 13:30мск будет объявлено решение по ставке. В 15:00мск состоится пресс-конференция ЦБ. Консенсус прогноз предполагает снижение ставки на 200бп, — до 18%. Консенсус больше смещен в сторону 19%, чем 17%, поэтому: 19% можно рассматривать как негатив для рынка 18% можно рассматривать как слаб…
Совет директоров ЦБ РФ 25.07.2025 снизил ключевую ставку (КС – далее) на 200 б. п., до 18% годовых. Такое решение совпало с консенсус-прогнозами аналитиков. Обсуждалось понижение на 100, 150 и 200 б. п., но предметно − только 100 и 200 б. п., сказала глава регулятора Э. Набиуллина на последующей пр…
ММК опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2025 года👉 Давайте посмотрим что сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций. Выручка снизилась на 31% г/г и достигла 155,1 млрд руб.👉 EBITDA снизилась на 56,5% г/г и составила 22 млрд руб., показатель рентабельности по EBITDA состав…
Добрый вечер! Обновляю рейтинг по акциям Халык Банка в связи с достижением целевой цены. Идея была открыта ровно год назад при цене 205 тенге/акция. Текущая цена – 350 тенге + дивиденды 39,21 тенге. Доналоговая доходность в тенге 85%, в долларах 65%, в рублях 50%. Халык до сих пор стоит достаточно …
Доброго дня, дорогие товарищи! В этой заметке быстро взглянем на события прошлой недели и расскажу коротко основные идеи своего выступления. *** Последнюю неделю рынок рос. 14 июля Трамп дал шанс помириться. Дедлайн = 2 сентября. Позже мы узнали, что на эту дату может быть запланирована трехсторонн…
С 20-х чисел декабря 2024 г., когда ЦБ РФ отказался от дальнейшего повышения ключевой ставки (КС – далее), сохраняется в целом тенденция по снижению доходностей рублевых облигации сужению G-спредов (корпоративных облигаций к ОФЗ). Ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) регу…
Продолжаем отслеживать тенденции в одной из крупнейших горно-металлургических компаний в мире — ГМК Норникель. Акции Норникеля — одни из немногих, которые сложились в 2 раза и все еще не выросли после СВОКомпания выпустила производственный отчет за 1-е полугодие + снизила прогноз по добыче на 2025 …
Компания опубликовала операционные и финансовые результаты за 2 кв. 2025 года, а также дала рекомендацию не выплачивать дивиденды. Давайте посмотрим как сейчас происходит в компании и оценим потенциал акций. Продажи металлопродукции выросли на 4% г/г до 2788 тыс. тонн👉 Рост вызван увеличением прода…
Добрый вечер! Обновляю прогнозную модель и целевую цену по Ренессанс страхованию. В 2024 году произошел тектонический сдвиг на рынке страхования жизни после введения прогрессивного НДФЛ, что послужило триггером для поиска гражданами законного способа сокращения налогов. Рынок Life в 2024 году вперв…
Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.В прошлый раз писал пост 3 месяца назад (перед отчетностями компаний за 1-й квартал 2025 года)…
Прошедшая неделя была довольно активной на первичном рынке рублевых корпоративных облигаций в преддверии предстоящего 25 июля заседании Совета директоров ЦБ РФ. Ожидания снижения ключевой ставки и позитивные настроения на вторичном рынке, поспособствовали повышенному интересу инвесторов к «первичке…
ММК опубликовал операционные результаты за 2-й квартал 2024 года. Давайте посмотрим как обстоят дела в компании и насколько изменился потенциал акций. Продажи металлопродукции сократились на 18,2% г/г, до 2493 тыс. тонн👉 Снижение продаж вызвано неблагоприятной конъюнктурой российского рынка, а такж…
Взгляд на потери Винлаба из-за хакерской атаки. 14 июля группа подверглась атаке хакеров, в результате чего сеть Винлаб не работает уже 4-ый день. Сколько прибыли может потерять компания? На сайте компании вчера опубликовали релиз. “В результате инцидента была временно нарушена работоспособность ча…
Первый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1044657.phpНапомню в 2024 г. выручка компании выросла с 2,45 до 3,33 млрд руб., или на 36%, несмотря на ориентир роста в районе 60%. В 2024г. доля ВКС (видеоконференцсвязь) сервисов снизилась с 82% до 72%. Компания делает акцент на новых сегментах биз…
Короткая заметка по результатам Банка Санкт-Петербург в июне и за 1-е полугодие 2025 года. Основной разбор будет по итогам публикации отчёта по МСФО. Чистая прибыль в июне оказалась на уровне 1.7 млрд рублей (рентабельность капитала 9,9%). Ключевая причина снижения чистой прибыли на месячном базисе…
Ровно 2 года назад начал посты в стиле “Дивидендная увертюра”. В чем ее смысл — ищем интересные компании с дивидендом, которые могут быстро закрыть “дивидендный гэп” (разница, на которую акция падает после дивидендной “отсечки”)Начинал с Сургутнефтегаза! См пост https://smart-lab.ru/company/mozgovi…
Настало время обновить модель по девелоперу Самолёт. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компании и какой потенциал роста есть у акций. Начнём с операционных результатов. Объем продажи в натуральном выражении снизился на 51% в 4 квартале 2024 года, до 287.5 тыс. кв.м.👉 В деньгах продажи сниз…
Пока Трамп думает вводить или не вводить пошлины в размере 100% или 500% на российскую нефть к 3 сентября — вернемся к дивидендным выплатам и их гэпам.Завтра отсекается с дивидендом Транснефть (TRNFP) — последний день чтобы купить акции и получить дивиденды.Дивиденд 198,25 руб на 1 акцию (13,9% ДД)…
Компания X5 опубликовала операционные результаты за 2 квартал 2025 года. Выручка компании выросла на 21,6% до 1,17 трлн рублей, за полугодие +21,2% до 2,24 трлн руб.Выручка Пятерочки выросла на 18,5% до 897 млрд руб., +18% за полугодие до 1,7 трлн руб.Дискаунтер Чижик +82,9% до 103,8 млрд руб., +89…
Займер опубликовал операционные результаты за 2 квартал 2025 года.Объем выдач вырос на 9,7% до 15,2 млрд руб. Новые займы +21% до 1,49 млрд руб., повторные +8,6% до 13,7 млрд руб. Результат выглядит неплохо, достигнут максимальный объем выдач за квартал, благодаря рекордному объему выдач повторным …